Tipos de anualidades explicados: fijas, indexadas, variables, inmediatas y diferidas

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Una anualidad es un producto de seguro. Usted le paga a la compañía de seguros, en un solo pago o con el tiempo. A cambio, la compañía promete pagarle un ingreso, por un número fijo de años o por el resto de su vida.

La mayoría de las anualidades tienen dos fases. En la primera, su dinero crece. Se llama fase de acumulación. En la segunda, la compañía le paga. Se llama fase de pago.

Una anualidad no es una cuenta de banco. La FDIC no la asegura. La promesa vale lo que vale la compañía que la hace. Si la compañía quiebra, un fondo de garantía estatal puede cubrir parte de lo que se le debe.

Las anualidades se ordenan de dos maneras. La primera es cómo crece su dinero: fija, indexada o variable. La segunda es cuándo empieza el ingreso: de inmediato (inmediata) o más tarde (diferida).

Así que cada anualidad combina las dos. Una "anualidad fija diferida" crece a una tasa fija y le paga después. Una "anualidad variable inmediata" empieza a pagar pronto, y el monto puede cambiar con el mercado.

Anualidad fija. La compañía fija la tasa de interés. La tasa puede quedar fija por algunos años y luego cambiar. El mercado no puede bajar su cuenta. Una anualidad de tasa garantizada por varios años (MYGA) es una anualidad fija que mantiene una sola tasa por un número fijo de años.

Anualidad indexada fija. Su crecimiento está ligado a un índice del mercado, como el S&P 500. Usted recibe parte de la ganancia del índice, no toda. Un tope fija lo máximo que puede ganar. Una tasa de participación fija la parte que recibe. Por ejemplo, con una tasa de participación del 75% y una ganancia del índice del 10%, usted recibe 7.5%. La ganancia casi nunca incluye los dividendos de las acciones. En general, su dinero está protegido de las caídas del mercado.

RILA (anualidad registrada ligada a un índice). También está ligada a un índice, pero puede perder dinero. Un colchón absorbe la primera parte de una pérdida. Por ejemplo, con un colchón del 10% y una caída del índice del 15%, usted pierde 5%. Un piso fija lo máximo que puede perder. Algunas personas las llaman anualidades con colchón o estructuradas.

Anualidad variable. Usted pone su dinero en fondos que elige, muy parecidos a los fondos mutuos. Su cuenta sube y baja con el mercado. Puede perder dinero. Las comisiones suelen ser más altas. La SEC dice que un cargo, el de mortalidad y gastos, suele ser de alrededor del 1.25% al año.

Todas las anualidades están bajo la supervisión del departamento de seguros de su estado. Las anualidades variables y las RILA también son valores, así que la SEC y FINRA también las supervisan. Para conocer mejor un tipo, vea la anualidad fija explicada.

Una anualidad inmediata empieza a pagarle de inmediato o poco después de comprarla. Usted paga una suma global. El IRS la considera inmediata si los pagos empiezan dentro de un año. La gente la usa para convertir sus ahorros en un pago fijo.

Una anualidad diferida crece primero y le paga después. Puede pagar una vez o durante muchos años. No debe impuestos sobre la ganancia hasta que saca dinero.

Cuando quiera recibir ingresos, usted elige cómo le paga la compañía. Convertir su cuenta en una serie de pagos se llama anualizar. FINRA advierte que, en general, esta decisión no se puede cambiar.

• Solo de por vida: le paga por el resto de su vida. Se detiene cuando usted muere.
• De por vida con período garantizado: le paga de por vida, y además por lo menos un tiempo fijo, como 10 años.
• Conjunta y de sobreviviente: paga mientras usted u otra persona viva.
• Período fijo: le paga por un número fijo de años, como 10, 15 o 20.
• Monto fijo: usted elige cuánto recibe cada mes. El dinero se puede acabar.
• Suma global: recibe todo de una vez. Paga impuestos sobre toda la ganancia en un solo año.

Un cargo por retiro anticipado (en inglés, surrender charge) es una comisión por sacar dinero antes de tiempo. Es más alto en los primeros años. Luego baja cada año hasta que termina. La SEC dice que suele durar de 6 a 8 años, y a veces 10. En las anualidades indexadas, puede durar de 6 a 10 años o más.

La mayoría de los contratos le dejan sacar una parte pequeña cada año sin cargo. Pregunte cuánto. Cambiar una anualidad por otra puede iniciar un nuevo período de cargos, así que tenga cuidado si alguien le insiste en cambiar.

El período de revisión (en inglés, free look) es su oportunidad de cambiar de opinión. Después de comprar, puede cancelar dentro de un número fijo de días sin cargo por retiro anticipado.

Los impuestos dependen de cómo pagó la anualidad.

Anualidad calificada: comprada dentro de una cuenta de jubilación, como una IRA tradicional o un 401(k), con dinero que no ha pagado impuestos. Todo lo que saca paga impuestos como ingreso.

Anualidad no calificada: comprada con dinero por el que ya pagó impuestos. Solo la ganancia paga impuestos. Con pagos regulares, el IRS le deja contar una parte de cada pago como la devolución de su propio dinero, sin impuestos.

La ganancia de una anualidad paga impuestos como ingreso ordinario, no con la tasa más baja de ganancias de capital. Los detalles están en la Publicación 575 del IRS (en inglés). Un asesor de impuestos le puede ayudar con su caso.

Las anualidades pueden hacer algo que pocos productos hacen: pagarle mientras viva. Esa es la razón principal por la que la gente las compra.

Pero FINRA advierte que las anualidades "son complejas y pueden ser costosas". Las anualidades variables son una de las principales fuentes de quejas de inversionistas ante FINRA. Por eso algunas personas dicen que hay que evitarlas. La solución no es tenerles miedo. Es conocer los costos y los límites antes de firmar.

Dos anualidades con el mismo nombre pueden funcionar de formas muy distintas. Lea el contrato, y el prospecto si es una anualidad variable o una RILA. Use esta lista para comparar.

Desconfíe de los títulos llamativos. La NAIC advierte que títulos como "asesor para personas mayores" no siempre significan una preparación especial. Si cree que lo engañaron, llame al departamento de seguros de su estado.

El seguro de vida y las anualidades protegen contra riesgos opuestos. El seguro de vida paga si usted muere demasiado pronto. Una anualidad paga si usted vive mucho tiempo. Algunas personas usan los dos.

Pagan impuestos de forma distinta al morir. El beneficio por muerte de un seguro de vida casi nunca paga impuesto sobre la renta. Cuando una anualidad les paga a sus herederos, casi siempre deben impuesto sobre la renta por la parte de ganancias.

Para saber más, empiece con el seguro de vida explicado.